黄金分割线是一种古老的数学方法。黄金分割的创始人是古希腊的毕达哥拉斯，他在当时十分有限的科学条件下大胆断言：一条线段的某一部分与另一部分之比，如果正好等于另一部分同整个线段的比即0.618，那么，这样比例会给人一种美感。后来，这一神奇的比例关系被古希腊著名哲学家、美学家柏拉图誉为“黄金分割律”。
田振民开始寻找符合自己财务的投资住宅房，一方面他要使有效资产得到合理的运用，另一方面又要保证家庭财务的偿付比率在黄金分割线左右。
找到适合自己的黄金分割线
这时，骏景花园一套120平方米的房屋进入田振民的眼帘，他对周边环境也很满意。但是经过一核算，田振民发现投资这套房子并不划算。
原来，这套120平方米面积的住房价格为90万元，以田振民的资产，投资这类的房子需要贷款购买，若首付30万元，余额依靠银行贷款。那么田振民的总资产为105.5＋90＝195.5万元，净资产为78.4＋30＝108.4万元，投资资产为39＋30＝69万元。那么投资与净资产的比率为69÷108.4＝0.636，投资率高于了黄金分割线0.618，保证了家庭资产的理想增值。
但是，田振民同时发现，如果购买这套房子的话，他家此时的偿付比率就会变为108.4÷195.5＝0.554，低于黄金分割线0.618，这样的家庭财务状况，如果楼市不景气，极容易发生资不抵债的局面。综合考虑之后，田振民谨慎地放弃了投资大户型住宅房的打算。
田振民决定投资价位相对低些的住宅房。经过调查他发现华景新城一带的住房出租旺盛，于是他在2004年4月投资26万元在华景新城购买了一套50万元的商品现房，其后以每月2500元的租金租给一个香港人。
这样，田振民的家庭总资产变为105.5＋50＝155.5万元，新的投资资产为39＋26＝65万元，净资产为78.4＋26＝104.4万元。投资与净资产的比率为65÷104.4＝0.622，偿付比率为104.4÷155.5＝0.671。
田振民投资此住宅房，其投资额刚好符合家庭理财规划的黄金分割线，投资与净资产的比率得到合理的规划，同时又保障了高于黄金分割比率的偿付比率。这样在有效资产理想的增长情况下，又保障了正常的偿付能力，达到了家庭财务结构的优化。 然而，今年的情况又不同了。
由于田振民收租一年多，投资资产产生投资效益，净资产会得到增加，再加上自己新近被提拔加薪，收入大为改观。在净资产增长的情况下，田振民又要依据黄金分割线加大投资额了。田振民表示，他会依据新的投资情势，在保障偿付比率高于黄金分割线的基础上，进行新的一轮投资项目，今年底，他准备在渐渐回暖的股市里多点投入资金，这样资产才能保值增值。
来源:《私人理财》
